本文来源 | NE时代新能源 

近日，NE时代根据国内整车终端保险数据为统计口径对新能源关键部件的装机量进行了统计整理。随着新能源乘用车整车市场的持续高速发展，BMS装机量在2020-2022年同步暴涨，年度规模已超500万套。潮涌风劲之际，BMS企业站在了马太效应的十字路口，资源愈发集中。

三年BMS TOP 10大洗牌

2020-2022年数据显示，BMS装机量在过去三年进展飞速，经过2021年158.2%和2022年84.7%的大幅增长后，规模从109.72万套/年跃升至523.31万套/年。极速扩大的市场，给予不少企业扩客户资源、排名提升的空间。

从市场竞争格局来看，BMS行业经历了一波洗牌，参与企业从2020年的110家减少至2022年的83家，而TOP 10配套企业的市占比从76.6%增长至81.2%，意味着客户资源向前十企业的进一步集中。

2022年TOP 5配套企业分别为弗迪电池、宁德时代、特斯拉、力高技术和华霆动力，装机量分别为161.17万套、67.12万套、44.17万套、41.19万套和40.56万套，占总装机量的比重分别为30.8%、12.8%、8.4%、7.9%和7.7%。同时，装机量在40万套以上的企业集中于TOP 5，与其他企业拉开较大的差距。

TOP 3始终是弗迪电池、宁德时代和特斯拉，其中弗迪电池市占比增长最多，从2020-2021年的不到20%涨到2022年的30.8%，装机量增至161.17万套；特斯拉市占比有所下滑，从12.6%降至8.4%。

TOP 5排名提升、装机量增幅和市占比变化最明显的莫过于力高技术。三年里，力高技术的排名经历了一个大跃迁，2020年进入前十，2021年位列前五，2022年已然挺进前四，持续领跑第三方BMS市场。

三年间，力高技术装机量经历两次三位数增幅，2021年同比激增463.5%，达到19.50万套，2022年同比增长111.2%，达到41.19万套。市占比达到7.9%，是三年前的2.5倍。

第三方BMS企业的“确定”与“不确定”

从TOP企业类型来看，新能源乘用车BMS市场竞争企业主要为三大阵营：1、以比亚迪、特斯拉为代表的主机厂；2、以宁德时代、华霆动力为代表的电池PACK企业；3、以力高技术、联合电子为代表的第三方BMS企业。三类参与者各有其优势：主机厂对整车安全需求更了解，数据收集更方便，电池PACK企业对电池特性了解深刻，但算法积累相对薄弱；第三方BMS企业面向多家客户，服务经验丰富，更专注于BMS的技术升级，但客户配套不够稳定。

从2022年TOP 10配套企业阵营来看，具有主机厂背景的BMS企业数量更多，一共有5家，占去半壁江山。其次是第三方BMS企业（3家）和电池PACK企业（2家）。这也说明，随着新能源汽车行业的发展和电池向CTP/CTC的发展，主机厂正在针对BMS进行自研自制。

另一方面，从入局主机厂来看，自制BMS的主机厂多倾向搭建垂直整合供应链，对电芯、电池PACK、电驱系统等三电核心部件具有布局，目的是为了掌控零部件在供应、成本以及集成化等方面的主动权。从该角度看，并非所有的主机厂都会选择自制。BMS价格低但开发成本高，对算法和数据处理经验有一定的要求，一批主机厂更愿意将资源倾斜给整车开发和营销，选择从第三方采购三电部件。

在此供需背景之下，第三方BMS企业固然面对着更加激烈的竞争，但若能够拿到足够的客户资源，将更有底气持续领先。

从客户结构上看，力高技术是供货客户数量最多的第三方BMS企业，一手抓主流车企，一手为TOP动力电池企业服务。车企方面，力高技术已经进入上汽通用五菱、奇瑞汽车、合众汽车、睿蓝汽车、吉利汽车、长安汽车、东风汽车等主流车企的核心供应链，配套车型从A00/A0级到A/B级全面覆盖。动力电池企业方面，力高技术与国轩高科、中创新航、赛克瑞浦、蜂巢能源、瑞露科技、多氟多、鹏辉能源等达成合作。

多元化的客户结构、领先的客户数量，皆是力高技术的BMS产品被广泛认可的体现，同样也是高水准客户维系能力的证明。力高通过器件全国产化产品的研发、BMS/VCU二合一开发、应用层的提供、大数据平台等手段，在成本控制、性能提升、算法积累等方面走在客户需求之前，从而建立独属优势。

相对主机厂和电池企业，第三方BMS企业的客户资源不够确定。但是，当不够确定的客户资源在长期耕耘之下逐渐稳定之时，也就是第三方BMS企业能够长期保持市场领先之机。